Comment faire les swaps de change
Les swaps de devises (ou swap de monnaie étrangère) est un accord FX entre 2 parties d’échanger un montant fixe de 1 devise contre une autre et, après une certaine période de temps déterminée, de redonner les montants initiaux que inversés.
Les swaps de devises peuvent être négociées pour différents types de maturités allant jusqu’à 30 années. Contrairement aux prêts back-to-back, les swaps financiers ne sont pas considérées comme un prêt par les lois comptables américaines et donc il isnt reflétée dans le bilan d’une entreprise. Un swap est considérée comme une opération de change jambe courte étrangère plus une jambe mesure où l’obligation de fermer les swaps d’être un contrat à terme.
Contrairement aux swaps de taux d’intérêt, les swaps de devises impliquent effectivement l’échange du principal ensemble. Les paiements d’intérêts ne sont pas filet d’un swap de taux d’intérêt, car elles sont libellées en diverses devises différentes. En outre, les swaps de devises de nombreux, sont également commercialisés sur les marchés organisés, ce qui signifie qu’elle réduit le risque de contre-partie, comme le montre l’écart acheteur-vendeur sur la plupart de ces types d’annonces.
Les swaps sur devises sont souvent combinés avec des swaps de taux d’intérêt. Par exemple, 1 compagnie chercherait à échanger leurs flux de trésorerie pour une dette à taux fixe en dollars américains pour une valeur nominale de la dette à taux variable qui est libellée en euros. Ces types de swaps financiers sont particulièrement fréquents en Europe, où les organisations achètent pour le moins onéreux de la dette indépendamment de son type de dénomination et cherchent à l’échanger pour la dette dans la monnaie souhaitée.
Disons une société américaine a besoin de francs suisses et une société suisse a besoin de dollars américains. Ces 2 sociétés pourraient prendre des dispositions pour un swap de change instituant un taux d’intérêt, un montant fixe et une date d’échéance fixée pour l’échange. Swaps de change échéances sont négociables pour les 10 ans, à tout le moins, qui en fait un procédé d’échange très tentant et flexible étrangers.
Swaps de change ont d’abord été fait pour contourner les contrôles de change fixe. Au cours de 2008s crise financière mondiale, le Système fédéral de réserve a offert des swaps de devises à d’autres banques centrales. Cela comprenait stable économies émergentes comme le Brésil, la Corée du Sud, Singapour et le Mexique.
Swaps de change sont à la vanille cité, tant pour les swaps de base dit flottant à la dérive, et pour les structures fixe-variable. Fixe-variable des swaps de devises sont cotées à l’accord que le taux d’intérêt est payable sur le côté fixe, similaire à la swap de taux d’intérêt à la vanille. Le taux d’intérêt swap Forex peut être exprimé en un taux fixe ou d’un absolu, réparties sur un taux des obligations du gouvernement certains. Le taux de changes flottants swaps est toujours «à plat», sans propagation appliquée. Structures d’échange flottant flottant sont cotés avec un écart Forex swaps de taux d’intérêt appliqué à l’un des indices flottants.